Eesti Pank: eluasemelaenuturg on hoogu maha võtmas

Mari Tamm, Eesti Panga ökonomist. Foto: Internet

Eesti Panga ökonomisti Mari Tamme sõnul on uusi luasemelaenusid võetud viimastel kuudel varasemast vähem, samas autoliising kasvab endiselt kiiresti. Eestis tegutsevatest pankadest võetud ettevõttelaenud ja -liisingud kasvasid eelmise kuudega samas tempos. Nii ettevõtete kui ka eraisikute pangahoiused septembris augustiga võrreldes pisut vähenesid, ehkki aastakasv püsis tugev.

Uusi eluasemelaenusid on lisandunud viimastel kuudel varasemast vähem ja ka eluasemelaenude jäägi kasv ei ole augustis ja septembris enam kiirenenud. Septembris oli jääk 6,7 protsenti suurem kui 2017. aasta septembris. Ka korteriturul tehti kolmandas kvartalis tehinguid vähem kui aasta tagasi ja keskmise hinna kasv aeglustus. Tulevad kuud näitavad, kas mõningase rahunemise taga on kolmandasse kvartalisse sattunud väiksem arv tehinguid uute korteritega, või on eluaseme- ja eluasemelaenunõudlus hakanud tasapisi vähenema.

Uusi autoliisingulepinguid sõlmisid eraisikud aga endise hooga. Autoliisingute jääk suurenes aastatagusega võrreldes rohkem kui viiendiku võrra. Majapidamiste pangalaenude ja liisingute kogujäägist moodustab see siiski endiselt küllaltki väikese osa, seitse protsenti. Muud tarbimislaenud kasvavad aeglasemalt kui eluasemelaenud või autoliising. Septembris oli nende jääk neli protsenti suurem kui aasta eest.

Ettevõtetele antud laenud ja liisingud näitasid septembris 6,1 protsenti aastakasvu. Kasv on olnud enam-vähem samas suurusjärgus kogu 2018. aasta jooksul, kui jätta välja laenujäägi ühekordse suure vähenemise mõju 2017. aasta sügisest.[1] Kõige kiiremini on kasvanud haldus- ja abitegevus- ning tööstusettevõtete laenamine.

Uute laenude keskmised intressimarginaalid on 2018. aastal vähehaaval tõusnud. Eluasemelaenu keskmine intressimarginaal septembris küll enam ei tõusnud, kuid on siiski aastatagusest kõrgem. Septembris oli uute eluasemelaenude keskmine intressimarginaal 2,5 protsenti. Ettevõttelaenude keskmine intressimarginaal on tulenevalt laenuprojektide erinäolisusest väga muutlik, kuid kolme esimese kvartali keskmisena on seegi olnud kõrgem kui samal perioodil aasta tagasi.

Eesti ettevõtete ja eraisikute pangahoiused septembris pisut vähenesid, kuid olid aastatagusest siiski üheksa protsenti suuremad. Seega on hoiused kasvanud laenudest ja liisingutest pisut kiiremini ning ettevõtete ja eraisikute finantspuhvrid on suurenenud. Mitteresidentide hoiuste maht oli septembris rohkem kui veerandi võrra väiksem kui aasta tagasi. See moodustas septembri lõpus ligikaudu seitse protsenti ettevõtete ja eraisikute hoiuste jäägist.

Pangandussektor teenis kolmandas kvartalis puhaskasumit 70,8 miljonit eurot, mis on 16 protsenti vähem kui samal ajal aasta tagasi. Puhaskasumit vähendasid nii laenukahjumite katteks tehtud allahindlused kui ka aastatagusest suurem tulumaksukulu. Netointressitulu teeniti enam-vähem sama palju ja neto teenustasutulu pisut vähem kui aasta tagasi. Pangandussektori varade tulukus langes aasta baasile viiduna aastataguselt 1,4 protsendilt 2018. aasta kolmandas kvartalis 1,1 protsendile, mis on EL riikide keskmisest endiselt kõrgem.